144a Für Das Leben Investopedia Forex

Was ist die Regel 144 Regel 144 ist eine Verordnung, die von der US-amerikanischen Wertpapieraufsichtsbehörde (Securities and Exchange Commission) erlassen wird und die Bedingungen festlegt, unter denen beschränkte, nicht eingetragene und kontrollierte Wertpapiere verkauft oder weiterverkauft werden können. Regel 144 sieht eine Ausnahme von Registrierungsanforderungen vor, um die Wertpapiere durch öffentliche Märkte zu verkaufen, wenn eine Reihe spezifischer Bedingungen erfüllt sind. Die Regelung gilt für alle Arten von Anbietern, zusätzlich zu Emittenten von Wertpapieren, Underwriter und Händler. BREAKING DOWN Regel 144 Regel 144 regelt Transaktionen mit beschränkten, nicht registrierten und kontrollierten Wertpapieren. Diese Arten von Wertpapieren werden typischerweise in nicht registrierten privaten Verkäufen erworben oder stellen eine Kontrollbeteiligung an einer ausgebenden Gesellschaft dar. Anleger können beschränkte Wertpapiere durch Private Placements oder andere Aktienbezugspläne erwerben, die den Mitarbeitern eines Unternehmens angeboten werden. Die SEC verbietet den Wiederverkauf von beschränkten, unregistrierten und kontrollierten Wertpapieren, sofern sie nicht vor der Veräußerung bei der SEC registriert sind, oder sie sind von der Registrierungspflicht befreit, wenn fünf spezifische Bedingungen erfüllt sind. Fünf Bedingungen für den Wiederverkauf von Regel 144 Wertpapiere Für eingeschränkte, nicht registrierte und kontrollierte Wertpapiere müssen fünf Bedingungen erfüllt sein, die verkauft oder weiterverkauft werden sollen. Zuerst muss die vorgeschriebene Haltedauer eingehalten werden. Für eine Aktiengesellschaft beträgt die Haltedauer sechs Monate und beginnt mit dem Tag, an dem ein Inhaber für Wertpapiere gekauft und voll bezahlt hat. Für ein Unternehmen, das keine Einreichungen bei der SEC vornehmen muss, beträgt die Haltedauer ein Jahr. Die Halteperiodenanforderungen gelten in erster Linie für beschränkte Wertpapiere, während die Weiterveräußerung von Kontrolltiteln den anderen Anforderungen nach Regel 144 unterliegt. Zweitens müssen den Investoren angemessene aktuelle öffentliche Informationen über ein Unternehmen zur Verfügung stehen, einschließlich historischer Jahresabschlüsse, Informationen über Offiziere und Directors und eine Unternehmensbeschreibung. Drittens, wenn eine verkaufende Partei eine Tochtergesellschaft eines Unternehmens ist, kann er nicht mehr als 1 der gesamten ausstehenden Aktien während eines Dreimonatszeitraums weiterverkaufen. Wenn eine Aktiengesellschaft an einer Börse notiert ist, ist nur der größere der 1 ausstehenden Aktien oder der Durchschnitt des vorangegangenen vierwöchigen Handelsvolumens. Kann verkauft werden. Für freiverkäufliche Bestände gilt nur die Regel 1. Viertens müssen alle normalen Handelsbedingungen, die für irgendeinen Handel gelten, erfüllt werden. Insbesondere können Makler keine Kaufaufträge erbitten, und es ist ihnen nicht gestattet, Provisionen zu erhalten, die über ihren normalen Zinssätzen hinausgehen. Schließlich verlangt die SEC einen verbundenen Verkäufer, eine Verkaufskündigung einzureichen, wenn der Verkaufswert 50.000 während eines Zeitraums von drei Monaten überschreitet oder wenn mehr als 5.000 Aktien zum Verkauf angeboten werden. Ist der Verkäufer nicht mit dem Unternehmen verbunden, das die Aktien ausgegeben hat und seit mehr als einem Jahr Inhaber der Wertpapiere ist, muss der Verkäufer keine der fünf Bedingungen erfüllen und die Wertpapiere uneingeschränkt verkaufen. Ebenso können nicht verbundene Parteien ihre Wertpapiere verkaufen, wenn sie sie für weniger als ein Jahr, aber mehr als sechs Monate halten, sofern die gegenwärtige Information der Öffentlichkeit erfüllt ist. Raymond Ltd S / Gdr 144A Stock Vergleich Real-Time After Hours Vor - Market News Flash Zitat Zusammenfassung Zitat Interaktive Charts Standardeinstellung Bitte beachten Sie, dass, sobald Sie Ihre Auswahl treffen, es gilt für alle zukünftigen Besuche NASDAQ gelten. Wenn Sie zu einem beliebigen Zeitpunkt daran interessiert sind, auf die Standardeinstellungen zurückzukehren, wählen Sie bitte die Standardeinstellung oben. Wenn Sie Fragen haben oder Probleme beim Ändern Ihrer Standardeinstellungen haben, senden Sie bitte eine E-Mail an isfeedbacknasdaq. Bitte bestätigen Sie Ihre Auswahl: Sie haben ausgewählt, Ihre Standardeinstellung für die Angebotssuche zu ändern. Dies ist nun Ihre Standardzielseite, wenn Sie Ihre Konfiguration nicht erneut ändern oder Cookies löschen. Sind Sie sicher, dass Sie Ihre Einstellungen ändern möchten, haben wir einen Gefallen zu bitten Bitte deaktivieren Sie Ihren Anzeigenblocker (oder aktualisieren Sie Ihre Einstellungen, um sicherzustellen, dass Javascript und Cookies aktiviert sind), damit wir Sie weiterhin mit den erstklassigen Marktnachrichten versorgen können Und Daten, die Sie von uns erwarten. Was ist ein qualifizierter Käufer Wir haben zuvor den Unterschied zwischen einem 3 (c) (1) Hedgefonds und einem 3 (c) (7) Hedgefonds diskutiert. Im Gegensatz zu einem 3 (c) (1) Hedgefonds, bei dem Anleger generell nur akkreditierte Investoren und potenziell qualifizierte Kunden sein müssen. Müssen alle Anleger in einem 3 (c) (7) Hedgefonds 8220qualifizierte Käufer sein.8221 Ein qualifizierter Käufer ist eine höhere Anforderung als ein akkreditierter Investor und ein qualifizierter Kunde. Generell werden nur hochverdienende Privatpersonen und institutionelle Anleger in die Definition qualifizierter Käufer passen. Aufgrund dieser Tatsache gibt es weniger 3 (c) (7) Hedgefonds als 3 (c) (1) Hedgefonds. Auch die meisten 3 (c) (7) Fonds werden Mittel mit größeren Investitionsanforderungen und werden auf den institutionellen Markt vermarktet werden. Aus diesem Grund neigen 3 (c) (7) Hedgefonds dazu, mehr Vermögenswerte zu haben als viele 3 (c) (1) Hedgefonds. Die Definition des 8220 qualifizierten Käufers 8221 findet sich im Investment Company Act von 1940. Die Definition umfasst: i. Jede natürliche Person (einschließlich einer Person, die ein Gemeinschafts-, Gemeinschaftseigentum oder eine ähnliche Beteiligung an einem Emittenten hält, die nach Absatz 3 Buchstabe c) (7) mit diesem qualifizierten Käufer-Ehegatten ausgeschlossen ist), der nicht weniger als 5.000.000 in Investitionen, wie nachstehend definiert ii. Jedes Unternehmen, das nicht weniger als 5.000.000 in Anlagen besitzt und direkt oder indirekt von oder für zwei oder mehr natürliche Personen gehalten wird, die als Geschwister oder Ehegatte (einschliesslich ehemaliger Ehegatten) oder direkter Nachkommen durch Geburt oder Adoption verwandt sind Personen, Stände, Stiftungen, Wohltätigkeitsorganisationen oder Trusts, die von diesen Personen oder zugunsten dieser Personen gegründet wurden iii. Die nicht unter die Klausel (ii) fallen, und die nicht für den besonderen Zweck des Erwerbs der angebotenen Wertpapiere gebildet wurden, über die der Treuhänder oder eine andere Person, die befugt ist, Entscheidungen in Bezug auf das Treuhandvermögen zu treffen, und jeden Schuldner oder eine andere Person Der Vermögenswerte zum Treuhandvermögen beigetragen hat, eine unter den Ziffern i), ii) oder (iv) oder iv. Jede Person, die für eigene Rechnung oder die Konten anderer qualifizierter Einkäufer tätig ist und insgesamt mindestens 25.000.000 an Kapitalanlagen besitzt und investiert. V. Einen qualifizierten institutionellen Käufer im Sinne des Regelwerks 144A nach dem Securities Act für eigene Rechnung, den Account eines anderen qualifizierten institutionellen Käufers oder den Account eines qualifizierten Käufers, sofern (i) ein Händler, der in Absatz (a ) (1) (ii) von Regel 144A besitzen und investieren nach eigenem Ermessen mindestens 25.000.000 in Wertpapieren von Emittenten, die keine verbundenen Personen des Händlers sind, und (ii) eines Plans gemäß Absatz (a) (1) ( D) oder (a) (1) (E) von Regel 144A oder ein Treuhandfonds im Sinne von Artikel 144A Abs. 1 Buchst. A Abs. 1 Buchst. F der Satzung, der die Vermögenswerte eines solchen Plans besitzt, nicht gilt Auf eigene Rechnung handeln, wenn Investitionsentscheidungen in Bezug auf den Plan von den Begünstigten des Plans getroffen werden, außer in Bezug auf Anlageentscheidungen, die ausschließlich von Treuhändern, Treuhändern oder Sponsoren eines solchen Plans getroffen werden. Die für die in den Abschnitten 3 (c) (1) und 3 (c) (7) der ICA vorgesehenen Ausnahmen, eine Investmentgesellschaft (nachstehend "ausgenommene Investmentgesellschaft" genannt) ist, Vorausgesetzt, dass alle wirtschaftlich Berechtigten ihrer ausstehenden Papiere (außer kurzfristigen Papieren), die gemäß Ziffer 3 Buchstabe c Ziffer 1 Buchstabe A ermittelt wurden, diese Wertpapiere am oder vor dem 30. April 1996 erworben haben (im Folgenden: (Vorbehaltlich vorläufiger wirtschaftlicher Eigentümer) und sämtliche Vorbezugsberechtigten der ausstehenden Wertpapiere (außer kurzfristigen Papieren) oder jede ausgenommene Investmentgesellschaft, die direkt oder indirekt über ausstehende Wertpapiere dieser ausschließlichen Investmentgesellschaft verfügt , Haben als qualifizierter Käufer der Behandlung zugestimmt. Vii. Jede natürliche Person, die als sachkundiger Angestellter des Fonds angesehen wird, da diese in Regel 3c-5 (4) des ICA oder viii definiert ist. Jede Person (Übernehmerin), die von einer Person (Übertragende), die ein qualifizierter Käufer ist oder nicht, einen anderen qualifizierten Käufer als den Fonds erwirbt (oder war), sofern der Erwerber: (i) der Nachlass des Übertragenden (ii) Interessen als Geschenk oder Vermächtnis im Rahmen einer Vereinbarung über eine getrennte Trennung oder Scheidung oder (iii) eine Gesellschaft, die von der Übertragungseinrichtung ausschließlich zugunsten (oder im Besitz ausschließlich) des Übertragenden und der in diesem Absatz genannten Personen gegründet wurde. Ix. Wenn jeder wirtschaftliche Eigentümer der Wertpapiere eines Unternehmens ein qualifizierter Käufer ist. Für die oben genannten Zwecke bedeutet der Begriff Anlagen: (1) Wertpapiere (im Sinne von Abschnitt 2 (a) (1) des Securities Act von 1933), die nicht Wertpapiere eines Emittenten sind, der kontrolliert, Unter einer gemeinsamen Kontrolle mit dem potenziellen qualifizierten Käufer, der Eigentümer dieser Wertpapiere ist, es sei denn, der Emittent dieser Wertpapiere ist (i) ein Anlageinstrument (ii) eine Aktiengesellschaft oder (iii) ein Unternehmen mit einem Eigenkapital von mindestens 50 Millionen ( Die in Übereinstimmung mit den allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen festgelegt sind), wie sie sich aus den jüngsten Jahresabschlüssen der Gesellschaft ergeben, vorausgesetzt, dass der Jahresabschluss die Informationen binnen 16 Monaten vor dem Datum, an dem der potenzielle qualifizierte Käufer die Wertpapiere des § 3 erwirbt, C) (7) Gesellschaft (2) zu Anlagezwecken gehaltene Immobilien (3) zu Anlagezwecken gehaltene Rohstoffanteile (4) zu Anlagezwecken gehaltene physische Rohstoffe (5), soweit nicht Wertpapiere, Finanzverträge (als solche bezeichnet werden Die in Abschnitt 3 Buchstabe c Ziffer 2 Buchstabe b Ziffer ii der ICA für Investitionszwecke (6) im Falle eines potenziellen qualifizierten Käufers, der eine Sektion 3 (c) (7) Gesellschaft, eine Gesellschaft ist, definiert ist Dass es sich um eine Investmentgesellschaft handelt, aber für den Ausschluss gemäß § 3 (c) (1) des ICA oder eines Warenpools irgendwelche Beträge, die an einen solchen künftigen qualifizierten Käufer aufgrund einer festen Vereinbarung oder einer ähnlichen bindenden Verpflichtung gezahlt werden, Eine Beteiligung an dem potenziellen qualifizierten Käufer auf Verlangen des potenziell qualifizierten Käufers und (7) zu Anlagezwecken gehaltene liquide Mittel (einschließlich Fremdwährungen) zu erwerben. Für die Zwecke dieses Abschnitts umfassen die Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente: (i) Bankguthaben, Einlagenzertifikate, Bankakzeptoren und ähnliche Bankinstrumente, die zu Anlagezwecken gehalten werden, und (ii) den Netto-Cash-Rückkaufswert einer Versicherungspolice. Post-Navigation 8 Gedanken auf ldquo Was ist ein qualifizierter Käufer rdquo