Im reinen Sinne ist die Short Straddle eine neutrale Strategie, da sie auf einem Markt, der sich seitwärts bewegt, maximalen Gewinn erzielt. Demgegenüber profitiert die lange Straddle von der Marktbewegung in beide Richtungen. Ein Wort auf Straddles als neutrale Strategien Obwohl sich lange und kurze Straddles in ihrer Reaktion auf die Marktbewegung unterscheiden, haben wir uns entschieden, sowohl als neutrale Strategien aufzuzählen. Jedoch, da eine 10 Bewegung in beide Richtungen die gleiche Auswirkung auf Profit hat, hat der Händler nicht notwendigerweise eine Präferenz, die Weise der Markt bewegt. In diesem Sinne ist der Händler neutral über die Marktrichtung - solange Bewegung auftritt. Long Straddles Haben Sie schon einmal das Gefühl, dass eine Aktie im Begriff war, eine große Bewegung zu machen, aber Sie werent sicher, welchen Weg Für Aktionäre, das ist genau die Art von Szenario, das Geschwüre verursacht. Für Option Trader, diese Gefühle im Magen sind die Schmetterlinge der Chance. Durch den gleichzeitigen Kauf der gleichen Anzahl von Puts und Anrufen zum aktuellen Aktienkurs, können Option Trader auf große Bewegungen in beide Richtungen zu nutzen. Heres, wie das funktioniert. Lassen Sie uns vorstellen, eine Aktie ist der Handel rund 80 pro Aktie. Um für einen großen Umzug in beide Richtungen vorzubereiten, würden Sie sowohl die 80 Anrufe und die 80 Puts kaufen. Wenn die Aktie fällt auf 50 durch Verfall, werden die Puts im Wert von 30 und die Anrufe werden im Wert von 0 sein. Wenn die Aktie bis zu 110 Lücken, werden die Anrufe im Wert von 30 und die Puts werden im Wert von 0. Das größte Risiko in diesem Fall ist, dass die Aktie bei 80 bleibt, wo beide Optionen wertlos auslaufen. Heres, was der Handel aussehen könnte: Option Kauf Beispiel Kaufen 1 80 Call 7.50 Kaufen 1 80 Put 7.00 Bei diesen Preisen wird jede Straddle etwa 14,50 kosten. Da Sie zwei Optionen, einen Anruf und einen Put kaufen, erhalten Sie vielleicht einen etwas besseren Preis als das Angebot für jede einzelne Option. Aber, um es einfach, gut davon auszugehen, dass die oben genannten Preise sind die besten verfügbaren für die Straddle. Die 14.50 oder 1.450, die Sie für die Straddle zahlen, sind auch das meiste, das Sie verlieren können, wenn der Preis nahe bei 80 bleibt. Da die Position von den großen Bewegungen in jeder Richtung profitiert, hat sie sowohl einen oben - als auch einen nach unten brechenden Punkt, der wie folgt berechnet wird : Upside breakeven: Straddle Strike Kosten von Straddle Downside breakeven: Straddle Strike - Kosten der Straddle Angesichts dessen wird die Position einen Gewinn zeigen, solange sich der Bestand über 94,5 oder unter 65,5 bewegt. Zwischen diesen Preisen zeigt die Position eine Strecke der Verluste mit dem maximalen verlorenen Rechten am Streikpreis an, in dem keine Option irgendeinen Wert hat. Die oben genannten Gewinne / Verluste haben keinen Einfluss auf Provisionen, Zinsen oder steuerliche Erwägungen. Haben Sie nicht gefunden, was Sie brauchen? Brokerage Produkte: Nicht FDIC Versicherter middot Keine Bankgarantie middot Kann Wert verlieren OptionenXpress, Inc. macht keine Anlageempfehlungen und bietet keine finanziellen, steuerlichen oder rechtlichen Beratung. Inhalte und Werkzeuge werden nur zu Bildungs - und Informationszwecken bereitgestellt. Alle angezeigten Aktien-, Options - oder Futures-Symbole dienen lediglich der Veranschaulichung und sollen keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf einer bestimmten Sicherheit darstellen. Produkte und Dienstleistungen, die für US-Kunden bestimmt sind und möglicherweise nicht in anderen Ländern erhältlich oder angeboten werden. Online-Handel hat ein eigenes Risiko. Systemantwort und Zugriffszeiten, die aufgrund der Marktbedingungen, der Systemleistung, des Volumens und anderer Faktoren variieren können. Optionen und Futures beinhalten Risiken und sind nicht für alle Anleger geeignet. Bitte lesen Sie die Merkmale und Risiken der standardisierten Optionen und Risikohinweise für Futures und Optionen auf unserer Website, bevor Sie ein Konto beantragen, auch unter der Telefonnummer 888.280.8020 oder 312.629.5455 erhältlich. Ein Investor sollte diese und zusätzliche Risiken vor dem Handel verstehen. Mehrere Bein Optionen Strategien werden mehrere Provisionen beinhalten. Charles Schwab amp Co. Inc. optionsXpress, Inc. und Charles Schwab Bank sind separate, aber verbundene Unternehmen und Tochtergesellschaften der Charles Schwab Corporation. Brokerage-Produkte werden von Charles Schwab amp Co. Inc. (Mitglied SIPC) (Schwab) und optionsXpress, Inc. (Member SIPC) (optionsXpress) angeboten. Kaution und Darlehen Produkte und Dienstleistungen werden von der Charles Schwab Bank, Mitglied FDIC und einem Equal Housing Lender (Schwab Bank) angeboten. Copy 2016 optionsXpress, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Member SIPC. Long Straddle Die Strategie Eine lange Straddle ist das Beste aus beiden Welten, da die Aufforderung Ihnen das Recht gibt, die Aktie zum Ausübungspreis zu kaufen A und die Put gibt Ihnen das Recht, die Aktie zum Ausübungspreis zu verkaufen Rechte donrsquot kommen billig. Das Ziel ist es, zu profitieren, wenn die Aktie bewegt sich in beide Richtungen. Typischerweise wird eine Spreizung mit dem Anruf aufgebaut und an dem Geld (oder bei dem nächsten Ausübungspreis, wenn therersquos nicht ein genau an dem Geld) angebracht werden. Kaufen Sie sowohl einen Anruf und eine Putze erhöht die Kosten für Ihre Position, vor allem für eine volatile Lager. So benötigen yoursquoll ein ziemlich bedeutendes Preisschwingen gerade, um sogar zu brechen. Fortgeschrittene Händler könnten diese Strategie nutzen, um eine mögliche Erhöhung der impliziten Volatilität zu nutzen. Wenn die implizite Volatilität aus keinem offensichtlichen Grund ungewöhnlich niedrig ist, können Anruf und Put unterbewertet werden. Die Idee ist, sie mit einem Abschlag zu kaufen, dann warten auf implizite Volatilität steigen und schließen Sie die Position mit einem Gewinn. Optionen Guys Tipps Viele Investoren, die die lange Straddle verwenden, suchen nach wichtigen Nachrichtenereignissen, die dazu führen können, dass der Bestand eine ungewöhnlich große Bewegung verursacht. Zum Beispiel, theyrsquoll in Erwägung ziehen, diese Strategie vor einer Ertragsansage laufen zu lassen, die die Aktie in beide Richtungen senden könnte. Beim Kauf einer kurzfristigen Straddle (vielleicht zwei Wochen oder weniger) vor einer Gewinn-Ankündigung, schauen Sie sich die Stockrsquos-Charts auf TradeKing. Theresquos ein Kontrollkästchen, mit dem Sie die Termine anzeigen können, wenn das Ergebnis bekannt gegeben wurde. Suchen Sie nach Fällen, wo die Aktie bewegt mindestens 1,5 mal mehr als die Kosten für Ihre Straddle. Wenn die Aktie didnrsquot mindestens so viel auf einer der letzten drei Einkommen Ankündigungen bewegen, sollten Sie shouldnrsquot laufen diese Strategie. Leg dich hin, bis der Drang verschwindet. Das Setup Kaufen Sie einen Anruf, Ausübungspreis A Kaufen Sie einen Put, Ausübungspreis A Im Allgemeinen wird der Aktienkurs im Streik A HINWEIS: Beide Optionen haben den gleichen Ablaufmonat. Wer sollte es ausführen Veteranen und höher HINWEIS: Auf den ersten Blick scheint dies eine ziemlich einfache Strategie. Es ist jedoch nicht für alle Anleger geeignet. Um von einer langen Straddle zu profitieren, erfordern yoursquoll ziemlich fortgeschrittene Prognosefähigkeit. Wenn es Run Yoursquore antizipieren eine Schaukel im Aktienkurs, aber yoursquore nicht sicher, welche Richtung es gehen wird. Break-even bei Verfall Es gibt zwei Break-even Punkte: Strike A plus die Nettoschuld bezahlt. Streik Ein minus der Nettoverschuldung bezahlt. The Sweet Spot Das Lager schießt auf den Mond, oder geht direkt auf die Toilette. Maximales Potenzial Gewinnpotential ist theoretisch unbegrenzt, wenn die Aktie steigt. Wenn die Aktie sinkt, kann der potenzielle Gewinn erheblich sein, ist aber auf den Ausübungspreis abzüglich der Nettoverschuldung begrenzt. Maximale potenzielle Verluste Potentielle Verluste sind auf die Nettoverschuldung begrenzt. TradeKing Margin Anforderung Nachdem der Handel bezahlt ist, ist keine zusätzliche Marge erforderlich. Wie die Zeit vergeht Für diese Strategie ist Zeitzerfall Ihr Todfeind. Es wird den Wert der beiden Optionen zu verringern, so dass itrsquos doppelt gegen Sie arbeiten. Implizite Volatilität Nachdem die Strategie etabliert ist, wollen Sie implizite Volatilität erhöhen. Es wird den Wert der beiden Optionen zu erhöhen, und es schlägt auch eine erhöhte Möglichkeit einer Preisschwankung. Huzzah. Umgekehrt wird eine Abnahme der impliziten Volatilität doppelt schmerzhaft sein, weil sie gegen beide Optionen, die Sie gekauft haben, funktionieren wird. Wenn Sie diese Strategie ausführen, können Sie wirklich durch eine Volatilität Crunch verletzt werden. Überprüfen Sie Ihre Strategie mit TradeKing-Tools Verwenden Sie den Profit-Loss-Calculator, um Break-Even-Punkte zu erstellen, zu bewerten, wie sich Ihre Strategie ändern kann, wenn Expirationsansätze und analysieren Sie die Option Greeks. Untersuchen Sie die stockrsquos Volatility Charts. Wenn Ihr Unternehmen dies als Volatilitätsstrategie tut, möchten Sie die implizite Volatilität im Vergleich zur historischen Volatilität ungewöhnlich niedrig sehen. Donrsquot haben ein Tradeking Konto Öffnen Sie ein heute lernen Trading-Tipps amp Strategien von TradeKingrsquos Experten Top-Ten-Option Fehler Fünf Tipps für eine erfolgreiche Option Covered Calls Spiele für jeder Marktlage Advanced Option Spielt Top Five Things Stock Option Traders Über Volatilität Optionen wissen sollten sind Risiken und sind Nicht für alle Anleger geeignet. Weitere Informationen finden Sie in den Merkmalen und Risiken der Broschüre Standardisierte Optionen, bevor Sie mit dem Handel beginnen. Optionen Anleger können den Gesamtbetrag ihrer Anlage in relativ kurzer Zeit verlieren. Mehrere Bein Optionen Strategien beinhalten zusätzliche Risiken. Und kann zu komplexen steuerlichen Behandlungen führen. Bitte konsultieren Sie einen Steuerfachmann vor der Umsetzung dieser Strategien. Die implizite Volatilität repräsentiert den Konsens des Marktes hinsichtlich der zukünftigen Höhe der Aktienkursvolatilität oder der Wahrscheinlichkeit, einen bestimmten Preispunkt zu erreichen. Die Griechen vertreten den Konsens des Marktes, wie die Option auf Veränderungen in bestimmten Variablen im Zusammenhang mit der Preisgestaltung eines Optionskontrakts reagieren wird. Es gibt keine Garantie, dass die Prognosen der impliziten Volatilität oder der Griechen korrekt sind. Die Reaktionszeiten des Systems und die Zugriffszeiten können aufgrund der Marktbedingungen, der Systemleistung und anderer Faktoren variieren. TradeKing bietet selbstverwalteten Anlegern Discount-Brokerage-Dienstleistungen an und gibt keine Empfehlungen oder bietet Investitions-, Finanz-, Rechts - oder Steuerberatung an. Sie allein sind verantwortlich für die Bewertung der Vorzüge und Risiken im Zusammenhang mit der Nutzung von TradeKings Systemen, Dienstleistungen oder Produkten. Inhalte, Recherchen, Werkzeuge und Aktien - oder Optionszeichen sind nur zu Bildungs - und Veranschaulichungszwecken gedacht und bedeuten keine Empfehlung oder Aufforderung zum Erwerb oder Verkauf eines bestimmten Wertpapiers oder zur Beteiligung an einer bestimmten Anlagestrategie. Die Projektionen oder andere Informationen bezüglich der Wahrscheinlichkeit von verschiedenen Investitionsergebnissen sind hypothetischer Natur, werden nicht für Genauigkeit oder Vollständigkeit garantiert, spiegeln nicht die tatsächlichen Investitionsergebnisse wider und sind keine Garantien für zukünftige Ergebnisse. Bei allen Anlagen handelt es sich um Risiken, Verluste können das investierte Kapital übersteigen, und die bisherige Wertentwicklung eines Wertpapiers, einer Branche, eines Sektors, eines Marktes oder eines Finanzprodukts garantiert keine zukünftigen Ergebnisse oder Erträge. Ihre Nutzung des TradeKing Trader Network ist auf Ihre Anerkennung aller TradeKing Disclosures und der Trader Network Nutzungsbedingungen ausgerichtet. Alles, was erwähnt wird, ist für pädagogische Zwecke und ist keine Empfehlung oder Rat. Das Options Playbook Radio wird Ihnen von der TradeKing Group, Inc. zur Verfügung gestellt. Copax 2016 TradeKing Group, Inc. Alle Rechte vorbehalten. TradeKing Group, Inc. ist eine hundertprozentige Tochtergesellschaft von Ally Financial Inc. Securities, die über TradeKing Securities, LLC angeboten werden. Alle Rechte vorbehalten. Mitglied FINRA und SIPC. Straddle Was ist ein Straddle Eine Straddle ist eine Optionsstrategie, bei der der Investor sowohl bei einem Call eine Position einnimmt als auch mit demselben Ausübungspreis und Verfallsdatum versehen ist. Bezahlung beider Prämien. Diese Strategie ermöglicht es dem Anleger, einen Gewinn zu erzielen, unabhängig davon, ob der Kurs der Sicherheit nach oben oder unten geht, unter der Annahme, dass sich der Aktienkurs etwas signifikant ändert. VIDEO Laden des Players. BREAKING DOWN Straddle Straddles sind eine gute Strategie zu verfolgen, wenn ein Investor glaubt, dass ein Aktienkurs wird deutlich bewegen, ist aber nicht sicher, welche Richtung. So ist dies eine neutrale Strategie, da der Investor gleichgültig ist, ob die Aktie nach oben oder nach unten geht, solange der Preis genug für die Strategie, um einen Gewinn zu erzielen bewegt. Straddle Mechanik und Eigenschaften Der Schlüssel zum Erstellen einer langen Straddle-Position ist es, eine Call-Option und eine Put-Option zu erwerben. Beide Optionen müssen denselben Ausübungspreis und das Ablaufdatum haben. Wenn nicht passende Ausübungspreise erworben werden, wird die Position dann als ein erwürgtes, nicht als Straddle betrachtet. Long Straddle Positionen haben unbegrenzte Gewinn und begrenztes Risiko. Wenn der Kurs des Basiswerts weiter steigt, ist der potenzielle Gewinn unbegrenzt. Liegt der Kurs des Basiswerts auf Null, wäre der Gewinn der Ausübungspreis abzüglich der für die Optionen gezahlten Prämien. In beiden Fällen ist das maximale Risiko die Gesamtkosten für die Eingabe der Position, der Preis der Call-Option zuzüglich des Preises der Put-Option. Der Gewinn, wenn der Kurs des Basiswerts ansteigt, ergibt sich aus: Gewinn (aufwärts) Kurs des Basiswertes - Basispreis der Call-Option - Nettoprämie bezahlt Der Gewinn, wenn der Kurs des Basiswertes sinkt, ergibt sich aus : Profit (down) Ausübungspreis der Put-Option - Kurs des Basiswerts - Nettoprämie bezahlt Der maximale Verlust ist die gesamte Nettoprämie zuzüglich etwaiger Trade-Provisionen. Dieser Verlust tritt ein, wenn der Kurs des Basiswerts dem Ausübungspreis der Optionen bei Verfall entspricht. Es gibt zwei Breakeven Punkte in einer Straddle-Position. Die erste, als obere Break-even-Punkt bekannt, ist gleich dem Ausübungspreis der Call-Option zuzüglich der Nettoprämie. Der zweite, der untere Break-even-Punkt, entspricht dem Ausübungspreis der Put-Option abzüglich der gezahlten Prämie. Straddle Beispiel Eine Aktie kostet 50 pro Aktie. Eine Call-Option mit einem Basispreis von 50 wird bei 3 bewertet, und eine Put-Option mit demselben Basispreis wird ebenfalls bei 3 bewertet. Ein Investor tritt in eine Straddle ein, indem er eine Option erwerben. Die Position wird am Verfall profitieren, wenn die Aktie über 56 oder unter 44 liegt. Der maximale Verlust von 6 tritt ein, wenn die Aktie bei Verfall bei 50 gehalten wird. Zum Beispiel, wenn die Aktie bei 65 Preisen bewertet wird, würde die Position profitieren: Gewinn 65 - 50 - 6 9Straddle Strategie Ein einfaches Konzept für den Markt Neutral Im Handel gibt es zahlreiche ausgefeilte Trading-Strategien entwickelt, um den Händlern gelingen, unabhängig davon, ob der Markt bewegt Oben oder unten. Einige der anspruchsvolleren Strategien, wie Eisen Kondore und Eisen Schmetterlinge. Sind legendär in der Welt der Optionen. Sie erfordern einen komplexen Kauf und Verkauf von mehreren Optionen zu verschiedenen Ausübungspreisen. Das Endergebnis ist, um sicherzustellen, dass ein Händler in der Lage ist zu profitieren, egal, wo der zugrunde liegende Preis der Aktie, Währung oder Ware endet. Allerdings kann eine der am wenigsten anspruchsvolle Option Strategien erreichen das gleiche marktneutrale Ziel mit viel weniger Aufwand - und seine effektive. Die Strategie ist als Straddle bekannt. Es erfordert nur den Kauf oder Verkauf eines Puts und eines Anrufs, um aktiviert zu werden. In diesem Artikel, werfen Sie einen Blick auf die verschiedenen Arten von Straddles und die Vorteile und Fallstricke von jedem. Arten von Straddles Eine Straddle ist eine Strategie, die durch das Halten einer gleichen Anzahl von Puts und Anrufe mit dem gleichen Ausübungspreis und Ablaufdatum erreicht wird. Im Folgenden sind die beiden Arten von Straddle-Positionen. Lange Straddle - Die lange Straddle ist rund um den Kauf eines Put und ein Anruf mit dem gleichen Streikpreis und Ablaufdatum entworfen. Die lange Straddle soll die Marktpreisänderung nutzen, indem sie eine erhöhte Volatilität ausnutzt. Unabhängig davon, welche Richtung der Marktpreis bewegt, wird eine lange Straddle-Position haben Sie positioniert, um es zu nutzen. Short Straddle - Der Short Straddle erfordert, dass der Trader sowohl eine Put - als auch eine Call-Option zum selben Basispreis und zum Verfallsdatum verkauft. Durch den Verkauf der Optionen, ist ein Händler in der Lage, die Prämie als Gewinn zu sammeln. Ein Händler nur gedeiht, wenn eine kurze Straddle ist in einem Markt mit wenig oder keine Volatilität. Die Chance zu profitieren wird 100 auf den Märkten Mangel an Fähigkeit, sich nach oben oder unten. Wenn der Markt eine Vorspannung in beiden Richtungen entwickelt, ist die gesammelte Gesamtsumme gefährdet. Der Erfolg oder Misserfolg jeglicher Straddle basiert auf den natürlichen Einschränkungen, die Optionen inhärent zusammen mit dem Markt insgesamt Impuls haben. (Für weitere Informationen siehe Option Basics Tutorial) Die lange Straddle Eine lange Straddle ist speziell entwickelt, um einen Händler zu helfen, Gewinne zu erfassen, egal wo der Markt entscheidet zu gehen. Es gibt drei Richtungen, die ein Markt bewegen kann: oben, unten oder seitwärts. Wenn sich der Markt seitwärts bewegt, ist es schwer zu wissen, ob er nach oben oder nach unten brechen wird. Um erfolgreich für den Markt Ausbruch vorzubereiten. Gibt es eine von zwei Möglichkeiten zur Verfügung: Der Händler kann eine Seite auswählen und hofft, dass der Markt bricht in diese Richtung. Der Trader kann seine Wetten absichern und beide Seiten gleichzeitig auswählen. Das ist, wo die lange Straddle hereinkommt. Durch den Kauf einer Put und ein Anruf, ist der Händler in der Lage, die Märkte bewegen sich unabhängig von ihrer Richtung zu fangen. Wenn der Markt nach oben geht, ist der Anruf da, wenn sich der Markt nach unten bewegt, der Put ist da. In Abbildung 1 sehen wir eine 17-tägige Momentaufnahme des Euro-Marktes. Dieser Schnappschuss findet den Euro zwischen 1.5660 und 1.54. Während der Markt aussieht, kann es Durchbruch der 1.5660 Preis, gibt es keine Garantie, dass es wird. Basierend auf dieser Unsicherheit, den Kauf einer Straddle wird es uns ermöglichen, den Markt zu fangen, wenn es nach oben kippt oder wenn es Kopf zurück auf die 1,54-Ebene. Dies erlaubt dem Händler, Überraschungen zu vermeiden. Nachteile für die lange Straddle Im Folgenden sind die drei wichtigsten Nachteile für die lange Straddle. Aufwand Verlustrisiko Fehlende Volatilität Die Faustregel, wenn es um Kaufoptionen geht, ist, dass in-the-money und at-the-money Optionen teurer sind als Out-of-the-money Optionen. Jede at-the-money-Option kann ein paar tausend Dollar wert sein. Während also die ursprüngliche Absicht darin besteht, die Märkte in Bewegung zu bringen, können die damit verbundenen Kosten möglicherweise nicht mit dem Risiko in Zusammenhang stehen. In Abbildung 2 sehen wir, dass der Markt nach oben, gerade durch 1.5660 bricht. Dies führt uns zum zweiten Problem: Verlustrisiko. Während unser Aufruf bei 1.5660 nun in das Geld verschoben und erhöht in den Wert in den Prozess, hat die 1.5660 put jetzt im Wert verringert, weil es jetzt weiter aus dem Geld verschoben hat. Wie schnell ein Trader kann die Verliererseite der Straddle verlassen wird einen erheblichen Einfluss auf das, was die insgesamt profitables Ergebnis der Straddle sein kann. Wenn die Optionsverluste schneller anfallen als die Optionsgewinne oder der Markt nicht genug bewegen, um die Verluste auszugleichen, wird der gesamte Handel ein Verlierer sein. Der letzte Nachteil befasst sich mit dem inhärenten Make-up von Optionen. Alle Optionen bestehen aus den beiden folgenden Werten. Zeitwert - Der Zeitwert ergibt sich daraus, wie weit die Option abläuft. (Für mehr Einblick, lesen Sie die Bedeutung der Zeitwert.) Intrinsic Value - Der innere Wert stammt aus dem Options-Basispreis wird out, in oder am Geld. Wenn der Markt keine Volatilität aufweist und nicht nach oben oder unten bewegt, verlieren sowohl die Put - als auch die Call-Option jeden Tag an Wert. Dies wird weitergehen, bis der Markt entweder endgültig eine Richtung wählt oder die Optionen wertlos ablaufen. Die kurze Straddle Die kurze Straddles Stärke ist auch sein Nachteil. Anstelle des Kaufs eines Puts und eines Anrufs werden ein Put und ein Call verkauft, um Einnahmen aus den Prämien zu generieren. Die Tausende, die von der Put-und Call-Käufer verbracht wurden tatsächlich füllen Sie Ihr Konto. Dies kann ein großer Segen für jeden Händler sein. Der Nachteil ist jedoch, dass, wenn Sie eine Option verkaufen Sie setzen sich auf unbegrenzte Risiko. (Weitere Informationen finden Sie unter Optionen Gefahren, die Ihr Portfolio verletzen können.) Solange sich der Markt nicht nach oben oder unten bewegt, ist der Short Straddle Trader vollkommen in Ordnung. Das optimal rentable Szenario beinhaltet die Erosion sowohl des Zeitwertes als auch des intrinsischen Wertes der Put - und Call-Optionen. Für den Fall, dass der Markt eine Richtung wählt, muss der Händler nicht nur für die Verluste zahlen, die sich ergeben. Aber er oder sie muss auch die Prämie zurückgeben, die er gesammelt hat. Der einzige Rückgriff, den kurze Straddle-Händler haben, ist, die Optionen zurückzukaufen, die sie verkauften, wenn der Wert dies rechtfertigt. Dies kann jederzeit während des Lebenszyklus eines Handels auftreten. Wenn dies nicht getan wird, ist die einzige Wahl, bis zum Verfall zu halten. Wenn Straddles am besten funktionieren Die Option Straddle funktioniert am besten, wenn sie mindestens eines dieser drei Kriterien erfüllt: Der Markt befindet sich in einem seitlichen Muster. Es gibt ausstehende Nachrichten, Einnahmen oder eine andere Ankündigung. Analysten haben umfangreiche Vorhersagen zu einer bestimmten Ankündigung. Analysten können enorme Auswirkungen darauf haben, wie der Markt reagiert, bevor eine Ankündigung gemacht wird. Vor jeder Einkommensentscheidung oder staatliche Ankündigung Analysten, ihr Bestes tun, um vorherzusagen, was der genaue Wert der Ankündigung sein wird. Analysten können Schätzungen Wochen vor der tatsächlichen Ankündigung machen, die unbeabsichtigt den Markt zwingt, sich nach oben oder unten zu bewegen. Ob die Vorhersage richtig oder falsch ist, ist zweitrangig, wie der Markt reagiert und ob Ihre Straddle profitabel sein wird. (Für mehr Einblick, lesen Sie Analystenempfehlungen: Do Sell Ratings Exist) Nach der tatsächlichen Zahlen freigegeben werden, hat der Markt eine von zwei Möglichkeiten zu reagieren: Die Analysten Vorhersage kann entweder hinzufügen oder verringern die Dynamik des tatsächlichen Preises, sobald die Ankündigung ist gemacht. Mit anderen Worten, es wird in die Richtung gehen, was der Analytiker vorhergesagt hat, oder er zeigt Anzeichen von Müdigkeit. Eine richtig gestaltete Straddle, kurz oder lang, kann erfolgreich nutzen nur diese Art von Marktszenario. Die Schwierigkeit besteht darin zu wissen, wann man eine kurze oder eine lange Straddle verwenden. Dies kann nur festgestellt werden, wenn der Markt wird sich gegen die Nachrichten und wenn die Nachricht wird einfach auf die Dynamik der Märkte Richtung hinzufügen. Schlussfolgerung Es gibt einen konstanten Druck auf die Händler zu wählen, zu kaufen oder zu verkaufen, sammeln Premium oder Prämien zahlen, aber die Straddle ist der große Equalizer. Die Straddle ermöglicht es einem Händler, lassen Sie den Markt entscheiden, wo es gehen will. Das klassische Trading-Sprichwort ist der Trend ist dein Freund. Profitieren Sie von einem der wenigen Male, dass Sie dürfen an zwei Orten auf einmal mit einem Put und ein call. SteadyOptions ist ein Optionen-Handel-Forum, wo Sie Lösungen von Top-Optionen Trader finden können. VERSUCHEN SIE ES FREI Weve alle dort erforschten Wahlstrategien und nicht imstande, die Antworten zu finden, die gesucht wurden. SteadyOptions hat Ihre Lösung. Erhalten Sie intelligentere und erzogene über die Nuancen und das Risiko des Handels von anderen wie Sie. Hilft professionelle Händler sehen ihre blinden Flecken. Haben Sie Zugriff auf Ressourcen und eine Ressource für andere Händler. Holen Sie sich schnelle Antworten vom SteadyOptions-Team. Wie wir handeln Straddle-Option-Strategie Für diejenigen, die nicht vertraut mit der Long-Straddle-Option-Strategie, ist es eine neutrale Strategie im Optionen-Handel, die den gleichzeitigen Kauf eines Puts und einen Anruf auf dem gleichen Basiswert, Streik und Auslaufen beinhaltet. Der Handel hat ein begrenztes Risiko (das ist die Belastung für den Handel bezahlt) und unbegrenzte Gewinn-Potenzial. Wenn Sie verschiedene Streiks zu kaufen, wird der Handel als ein erwürgt. Wie Straddles machen oder verlieren Geld Eine lange Straddle Option Strategie ist vega positiv, Gamma positiv und Theta negativen Handel. Das bedeutet, dass alle anderen Faktoren gleich sind, wird die Option Straddle verlieren Geld jeden Tag wegen der Zeit-Zerfall, und der Verlust wird beschleunigen, wie wir näher an Exspiration zu bekommen. Für die Straddle, um Geld zu verdienen, muss eine der beiden Dinge (oder beide) passieren: 1. Die Aktie muss sich bewegen (egal in welche Richtung). 2. Die IV (implizite Volatilität) muss zunehmen. Eine Straddle-Optionsstrategie basiert auf der Prämisse, dass sowohl Call - als auch Put-Optionen ein unbegrenztes Gewinnpotential, aber begrenzte Verluste aufweisen. Während ein Bein der Straddle Verluste bis zu seinem Limit, das andere Bein weiter zu gewinnen, solange die zugrunde liegenden Aktien steigt, was zu einem Gesamtergebnis. Wenn der Bestand bewegt, wird eine der Optionen Wert schneller als die andere Option verlieren, so dass der gesamte Handel wird Geld verdienen. Wenn dies geschieht, kann der Handel schließen vor Ablauf für einen Gewinn. In vielen Fällen kann IV-Zunahme auch schöne Gewinne erzielen, da beide Optionen im Wert zunehmen werden. Wenn eine Straddle-Option Strategie verwenden Straddles sind eine gute Strategie zu verfolgen, wenn Sie glauben, dass ein Aktienkurs wird deutlich bewegen, aber unsicher, welche Richtung. Ein weiterer Fall ist, wenn Sie glauben, dass IV der Optionen steigt - zum Beispiel vor einem bedeutenden Ereignis wie Verdienst. Ich erklärte die letzteren Strategie in meinem Seeking Alpha-Artikel Ausnutzung der Erträge verbundenen steigenden Volatilität. IV in der Regel steigt scharf ein paar Tage vor dem Ergebnis, und die Erhöhung sollte die negative Theta kompensieren. Wenn die Aktie vor Ertrag zu bewegen, kann die Position verkauft werden für einen Gewinn oder rollte zu neuen Streiks. Dies ist eine meiner Lieblingsstrategien, die wir in unserem SteadyOptions-Modellportfolio einsetzen. Viele Händler kaufen gerne Straddles vor Gewinn und halten sie durch Einkommen in der Hoffnung auf einen großen Umzug. Während es manchmal funktionieren kann, persönlich Ich mag nicht halten Straddles Through Earnings. Der Grund dafür ist, dass im Laufe der Zeit die Optionen neigen dazu, die potenzielle Bewegung überbewertet. Diese Optionen erleben große Volatilität Drop am Tag nach dem Ergebnis bekannt gegeben werden. In den meisten Fällen, löscht dieser Tropfen die meisten Gewinne, auch wenn die Aktie einen erheblichen Umzug hatte. Straddles können eine billige Black Swan-Versicherung Wir handeln vor-verdienen Straddles / Strangles in unserem SteadyOptions-Portfolio aus mehreren Gründen. Erstens ist das Risiko / Belohnung sehr ansprechend. Es gibt drei mögliche Szenarien: Szenario 1. Die IV-Zunahme ist nicht genug, um das negative Theta auszugleichen und der Bestand bewegt sich nicht. In diesem Fall wird der Handel wahrscheinlich ein kleiner Verlierer sein. Da jedoch das Theta zumindest teilweise durch die ansteigende IV versetzt ist, liegt der Verlust wahrscheinlich im Bereich von 7-10. Es ist sehr unwahrscheinlich, mehr als 10-15 auf diesen Handel verlieren, wenn statt 2-5 Tage. Szenario 2: Die IV-Zunahme verschiebt das negative Theta und die Aktie bewegt sich nicht. In diesem Fall sind, abhängig von der Grße der IV-Zunahme, die Gewinne wahrscheinlich im Bereich von 5-20. In einigen seltenen Fällen wird die IV-Zunahme dramatisch genug sein, um 30-40 Gewinne zu erzeugen. Szenario 3. Die IV geht an, gefolgt von der Lagerbewegung. Dies ist, wo die Strategie wirklich scheint. Es könnte einige sehr bedeutende Gewinner bringen. Zum Beispiel, wenn Google 7 bewegt in den ersten Tagen des Juli 2011, ein Erwürgen produziert einen Gewinn von 178. Im gleichen Zyklus reicht die Bewegung von Äpfeln 3 aus, um eine Verstärkung von 102 zu erzeugen. Im August 2011 als VIX sprang von 20 bis 45 in ein paar Tagen, ich hatte die DIS erwürgen und einige andere Geschäfte verdoppelt in einer Angelegenheit von zwei Tagen. Um das dritte Szenario zu demonstrieren, werfen Sie einen Blick auf SO-Trades im August 2011: Um klar zu sein, können diese Renditen wahrscheinlich einmal in ein paar Jahren passieren, wenn die Märkte wirklich abstürzen. Aber wenn Sie passieren, halten einige Straddles oder erwürgt während dieser Perioden, werden Sie sehr glücklich, dass Sie getan haben. Eine lange Straddle-Option kann eine gute Strategie unter bestimmten Umständen sein. Jedoch bewusst sein, dass, wenn nichts passiert im Begriff der Lagerbewegung oder IV ändern, wird die Straddle Geld bluten, wie Sie Exspiration Ansatz. Es sollte sorgfältig verwendet werden, aber wenn richtig eingesetzt, kann es sehr profitabel sein, ohne die Richtung zu erraten. Wenn Sie mehr über die Straddle-Optionsstrategie und andere Optionsstrategien erfahren möchten, die wir für unser SteadyOptions-Portfolio implementieren, melden Sie sich für unsere kostenlose Testversion an. Das folgende Webinar diskutiert verschiedene Aspekte des Handels Straddles.
No comments:
Post a Comment