Optionsverfalltag

Verfallsdatum (Derivate) Was ist ein Verfalldatum (Derivate) Ein Verfallsdatum in Derivaten ist der letzte Tag, an dem ein Options - oder Futures-Kontrakt gültig ist. Wenn Anleger Optionen kaufen, gibt die Verträge ihnen das Recht, aber nicht die Verpflichtung, die Vermögenswerte zu einem vorher festgelegten Preis zu kaufen oder zu verkaufen, den sogenannten Ausübungspreis. Innerhalb eines bestimmten Zeitraums, der am oder vor dem Verfallsdatum liegt. Wenn ein Investor beschließt, dieses Recht nicht auszuüben, verfällt die Option und wird wertlos, und der Investor verliert das gezahlte Geld, um es zu kaufen. BREAKING DOWN Ablaufdatum (Derivate) Das Verfalldatum für börsennotierte Aktienoptionen in den USA ist normalerweise der dritte Freitag des Vertragsmonats. Das ist der Monat, wenn der Vertrag ausläuft. Jedoch, wenn dieser Freitag auf einen Feiertag fällt, ist das Verfallsdatum am Donnerstag gleich vor dem dritten Freitag. Sobald ein Options - oder Futures-Kontrakt seine Gültigkeitsdauer überschreitet, ist der Vertrag ungültig. Der letzte Handelstag ist der Freitag vor dem Verfall. Einige Optionen haben eine automatische Ausübung Bestimmung. Diese Optionen werden automatisch ausgeübt, wenn sie zum Zeitpunkt des Verfalls in-the-money sind. Die Options Clearing Corporation (OCC) führt automatisch eine Call - oder Put-Option aus, die mindestens ein Cent-in-the-money beträgt. Auslauf - und Optionswert Grundsätzlich gilt: Je länger ein Bestand abläuft, desto länger muss er seinen Ausübungspreis erreichen, der Preis, zu dem die Option wertvoll wird. Tatsächlich wird der Zeitzerfall durch das Wort theta in der Optionspreistheorie dargestellt. Theta ist eines von vier griechischen Wörtern, die verwendet werden, um die Werttreiber auf Derivaten zu verweisen. Die anderen drei Griechen sind Delta, Gamma und Vega. Alle anderen Dinge gleich, je mehr Zeit eine Option bis zum Ablauf, desto wertvoller ist es. Es gibt zwei Arten von Derivaten, Anrufe und Puts. Anrufe geben dem Inhaber das Recht, aber nicht die Verpflichtung, eine Aktie zu kaufen, wenn sie bis zum Ablaufdatum einen bestimmten Ausübungspreis erreicht hat. Setzt dem Inhaber das Recht zu, aber nicht die Verpflichtung, eine Aktie zu verkaufen, wenn sie einen bestimmten Ausübungspreis bis zum Ablaufdatum erreicht. Deshalb ist das Verfallsdatum für Optionshändler so wichtig. Das Konzept der Zeit ist das Herzstück dessen, was Optionen ihren Wert bietet. Nach Ablauf der Pause oder des Anrufs existiert sie nicht. Mit anderen Worten, sobald das Derivat abläuft, behält der Anleger nicht alle Rechte, die zusammen mit dem Besitz des Aufrufs oder Put. Day Trading mit Optionen mit Optionen mit Hebelwirkung und Verlustbegrenzung Fähigkeiten, es wäre wie Day-Trading-Optionen wäre eine große sein Idee. In Wirklichkeit, aber die Tageshandelsoption Strategie steht vor ein paar Probleme. Erstens neigt die Zeitwertkomponente der Optionsprämie dazu, jede Kursbewegung zu dämpfen. Bei Optionen nahe dem Geld, während der innere Wert zusammen mit dem zugrundeliegenden Aktienkurs steigen kann, wird dieser Gewinn durch den Verlust des Zeitwerts in gewissem Ausmaß kompensiert. Zweitens sind die Bid-Ask-Spreads aufgrund der reduzierten Liquidität des Optionsmarktes üblicherweise breiter als für Aktien, manchmal bis zu einem halben Punkt, wobei wiederum der begrenzte Gewinn des typischen Daytrade reduziert wird. So, wenn Sie zu Tageshandelsoptionen planen, müssen Sie diese zwei Probleme überwinden. Ihre DayTrading-Optionen: Near-month und In-the-Money Für Daytrading-Zwecke, wollen wir Optionen mit so wenig Zeitwert wie möglich und mit Delta so nah an 1,0 wie wir bekommen können. Also, wenn Sie zu Daytrade-Optionen gehen, dann sollten Sie daytrade den nächsten Monat in-the-money-Optionen von hoch liquide Aktien. Wir Daytrade mit monatlichen In-the-Money-Optionen, weil in-the-money-Optionen haben die geringste Menge an Zeitwert und haben die größte Delta, im Vergleich zu at-the-money oder out-of-the-money Optionen. Des Weiteren beruht die Optionsprämie zunehmend auf dem intrinsischen Wert, so dass sich die zugrunde liegenden Preisänderungen stärker auswirken werden, so dass Sie näher an der Realisierung von Punkt-zu-Punkt-Bewegungen des zugrunde liegenden Bestandes arbeiten. In der Nähe des Monats Optionen sind auch stärker gehandelt als längerfristige Optionen, daher sind sie auch flüssiger. Je beliebter und flüssiger die zugrunde liegende Aktie ist, desto kleiner ist die Bid-Ask-Spanne für den entsprechenden Optionsmarkt. Bei ordnungsgemäßer Ausführung erlaubt der Daytrading unter Verwendung von Optionen Ihnen, mit weniger Kapital zu investieren, als wenn Sie die Aktie tatsächlich gekauft haben und im Falle eines katastrophalen Zusammenbruchs des zugrunde liegenden Aktienkurses Ihr Verlust auf nur die gezahlte Prämie beschränkt ist. Ein weiterer Tag Trading Option: The Protective Put Wenn Sie planen, Daytrade eine bestimmte Aktie für kurze upside bewegt für die nächsten Monate, können Sie kaufen schützende Put-Optionen gegen einen verheerenden Stock Absturz zu versichern. Weitere Artikel Bereit zum Trading Trading starten Ihr neues Trading-Konto wird sofort mit 5.000 von virtuellen Geld, das Sie verwenden können, um Ihre Trading-Strategien mit OptionHouses virtuelle Handelsplattform testen, ohne zu riskieren hart verdientes Geld finanziert. Sobald Sie den Handel für echte beginnen, werden Ihre ersten 100 Trades Provision-frei sein (stellen Sie sicher, klicken Sie durch den Link unten und zitieren Sie den Promo-Code 60FREE während der Anmeldung) Wie Trading-Optionen in der Nähe Expiration-Editor, maximale Optionen Wenn Sie sind Auf der Suche nach wirklich großen, wirklich schnellen Optionen profitsmdashand, wirklich, wer unter uns isntmdashthen erwägen den Kauf auslaufenden Optionen. Aber, Ken, arent auslaufenden Optionen die meisten riskant Nun, Im froh, dass Sie gefragt. In einigen Fällen ist die Antwort ja, aber das Risiko ist weitgehend auf die Tatsache zurückzuführen, dass in der letzten Woche vor dem Verfall sehr nahe am Geld-Optionen können dramatische Veränderungen im Wert sehr schnell - oft innerhalb von ein oder zwei Tage. Die Belohnung ist jedoch, dass der Kauf dieser Art von Optionen können einige der größten Hause läuft youll jemals zu generieren. Und anders als die Einkommenssaison, die nur vierteljährlich stattfindet, finden die Ausscheidungszyklen monatlich statt, so dass man ein Dutzend Chancen pro Jahr erhält, um diese Last-Minute-Gewinnchancen zu nutzen. Die besten Kaufoptionen, Wie beispielsweise Optionen auf dem SampP 100 Index (OEX). Der Schlüssel zum Erfolg in dieser Strategie ist, auf Schwäche des Optionspreises zu kaufen. Sie sollten auch versuchen, Optionen unter 1 zu kaufen, deren Basisinstrumente sehr nahe am Ausübungspreis handeln. Aber vorgewarnt können Sie eine angemessene Anzahl von Verlusten mit dieser Strategie entstehen, aber nur eine große Bewegung im Indexpreis kann Ihnen den Jackpot eines Lebens geben. Sie könnten versuchen, testen diese Trades auf Papier für eine Weile, um die Ergebnisse dieser Art von Spiel zu sehen. In expiration spielt, wetten Sie auf Überraschung Volatilität schwingen den Preis einer Aktie oder indexmdashand, also die Optionmdashinto zu Ihren Gunsten. Und mit dem derzeitigen Niveau der Volatilität ist unsere Fähigkeit, Preisschwankungen zu nutzen, größer als wenn der Markt flach ist oder sogar, wenn er klettern kann. Turn 12.50 in 100 in nur einem Tag Obwohl ich favorisieren Index-Optionen für expiration spielt, dass nicht ausschließen, die Macht der Equity-Optionen als eine tolle Ressource. Vor kurzem beobachtete ich Aktien von IBM Corp. (IBM) bewegen in einem Drei-Punkte-Trading-Bereich jeden Tag als Verfall Freitag näherte. Die Nähe zum Geldanruf (dh die Option mit dem dem Marktwert der Aktien am nächsten stehenden Basispreis) bewegte sich mit nur zwei Tagen auf einem Niveau von 1 bis auf 12,5 Cent hin und her Bevor die Anrufe abgelaufen sind. Dies sah, habe ich mich entschlossen, einen Auftrag zu geben Sie den Anruf bei 12,5 Cent zu kaufen, und der Auftrag wurde im Laufe des Tages gefüllt, worauf ich einen Auftrag die Option auf 1. die Volatilität des Handels gegeben, mit denen 85 Cent zu verkaufen etabliert - plus Schaukeln, gab es eine anständige Chance, dass dieser lange Schuss erreicht werden konnte. Meine Bestellung wurde ein paar Stunden später gefüllt, was mir einen 700-Gain. Hätte ich nicht den Verkaufsauftrag eingegeben, hätte ich meine ursprüngliche Investition verloren, da die Option bis nicht mehr wertlos endete. Schnelle Aktion ist mit dieser Strategie erforderlich, so dass, wenn Sie wissen, youll haben die Zeit, um Ihr Trading-Konto zu überwachen, wenn Exspiration nähert, ist dies ein großartiges Spiel. Aber denken Sie daran, sollten Sie nur Ihre Vegas Geld - das heißt, Geld, das Sie sich leisten können, zu verlieren, weil oft, Expiration spielt eine All-oder-nichts Wette sind. (Apropos, Traders Expo in Las Vegas geschieht rechts nowmdashhope Sie dort zu sehen) Während der Laufzeit einer Option wird der Preis von einer Vielzahl von Faktoren, einschließlich der zugrunde liegenden Instrumente Preis sowie die so genannte Zeitwert. Im Wesentlichen bedeutet Zeitwert, dass je weiter eine Option aus dem Exspirationszeitpunkt entfernt ist, desto mehr Zeit muss sie in die Rentabilität übergehen, und desto wahrscheinlicher ist sie, ein Gewinner zu werden. Wenn das Expiration schließt, werden die Optionswerte viel schneller abklingen. Je tiefer in das Geld die Option ist, desto besser die Chancen es profitabel beenden. Kaufen expiring Optionen, die am Geld sind, ist eher ein Risiko, weil ein unvorhersehbarer Tag in den Märkten können bedeuten, dass die Option springt zu Ihren Gunsten oder Schrauben in die entgegengesetzte Richtung. Die gute Nachricht ist, dass, wenn Sie in einem dramatischen Dip bekommen können, wie ich in der IBM-Beispiel, es hätte nur 12,50 pro Vertrag gekostet haben. Und für den potenziellen Gewinn von mehr als 85 pro Vertrag, die Auszahlung gerechtfertigt das Risiko. MORE: Was für ein Unterschied ein paar Tage kann einen Kommentar schreiben Verwandte Videos auf Optionen Bevorstehende Konferenzen Kontaktieren Sie uns6 Optionen Verfall Tag Fallen zu vermeiden Donrsquot Fall Opfer zu diesen Fehlern Optionen Ablauf. Wenn Sie Optionen verkaufen, itrsquos eine erwartete Veranstaltung. Wenn Sie Optionen haben, itrsquos etwas zu fürchten. Zumindest thatrsquos, wie die meisten Menschen sehen Ablauftag. Wenn Sie Optionen handeln, gibt es Dinge, die Sie wissen müssen, und Schritte, die Sie ergreifen sollten, um jede unangenehme Überraschungen am dritten Freitag jeden Monats zu vermeiden. (Wahres Verfall ist der folgende Morgen, aber für unsere Zwecke hier, das ist nur eine technische.) Irsquom wird Ihnen einige Hinweise für den Umgang mit Optionen Verfall Tag. Halten Sie lesen, um sicherzustellen, dass Sie donrsquot in einer dieser Exspirationsfallen gefangen. Artikel ausgedruckt von InvestorPlace Media, investorplace / 2012/06 / options-expiration-day-mistakes-to-avoid /. Copy2016 InvestorPlace Media, LLCOptions Ablaufkalender 2016 Copyright copy 2016 MarketWatch, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Durch die Nutzung dieser Website erklären Sie sich mit den Nutzungsbedingungen einverstanden. Datenschutzbestimmungen und Cookies. Intraday Daten von SIX Financial Information bereitgestellt und unterliegen den Nutzungsbedingungen. Historische und aktuelle Tagesenddaten von SIX Financial Information. Intraday-Daten verzögert pro Umtauschbedarf. SP / Dow Jones Indices (SM) von Dow Jones Company, Inc. Alle Zitate werden in lokaler Zeit. Echtzeit letzte Verkaufsdaten von NASDAQ zur Verfügung gestellt. 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